惩治守法占用上市(shi)公司资金不能手软,股东,赔偿,责任

全国首(shou)单投资者(zhe)珍爱机构针对上市(shi)公司控股股东资金占用提起的股东代位(wei)诉讼案二审判决结果出炉。近(jin)日，广东省高(gao)级群众法院判决驳回一审被告的上诉请求，维持原(yuan)判，即判令ST摩登控股股东瑞丰团(tuan)体向公司归还占用资金约2.4亿元，公司实际控制人(ren)、原(yuan)董事长林某某，原(yuan)董事、总经理翁某某和(he)原(yuan)董事、财务总监刘某某分别正在(zai)100%、70%、10%局限内(nei)承(cheng)担连带赔偿责任。

资金占用是资本(ben)市(shi)场一大顽疾。部分上市(shi)公司大股东将上市(shi)公司资金视为(wei)自己的私人(ren)产业，随便挪用、侵占，致使上市(shi)公司遭遇经营危(wei)机，甚至走向破产重整或退市(shi)，严重破损了市(shi)场公平正义，损害了中小(xiao)投资者(zhe)长处。

过去，由于取证难、诉讼成本(ben)高(gao)等原(yuan)因，面对资金占用，中小(xiao)投资者(zhe)甚至上市(shi)公司本(ben)身(shen)维权(quan)难，经常(chang)只能暗吞苦果。此次投资者(zhe)服务中心站出来提起股东代位(wei)诉讼，为(wei)平凡投资者(zhe)伸(shen)张正义，最终广东高(gao)院“追首(shou)恶”与“打(da)帮凶(xiong)”并举，判决负有责任的控股股东与董事、高(gao)管配合承(cheng)担连带赔偿责任，为(wei)珍爱中小(xiao)股东权(quan)益(yi)开辟了一条新的途径，具有积极树模意义和(he)震(zhen)慑(she)效应。

“追首(shou)恶”，谁占用资金谁就得如数(shu)归还。上市(shi)公司大股东将属于部分股东的资金私自占用，把公司当作谋取一己私利的“提款机”，反应出部分大股东守法合规意识淡(dan)薄，主观存心性强，影响恶劣。本(ben)案对控股股东、实控人(ren)严惩追责，将资金占用的赔偿责任落实到(dao)当事人(ren)，让其支付应有价值，幸免了由上市(shi)公司代为(wei)担责，或最终由中小(xiao)股东来“买单”的结果。无疑将对上市(shi)公司大股东发生震(zhen)慑(she)力，有助于遏制其资金占用冲动，督(du)促其守底线、知敬畏，勤勉尽责。

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“打(da)帮凶(xiong)”，配互助案也(ye)不能置身(shen)事外。大股东能够顺遂挪用上市(shi)公司资金，往往离不开董监高(gao)的职责缺位(wei)甚至配互助案。本(ben)案请求参与或配合实行资金占用的董事、高(gao)管承(cheng)担连带赔偿责任，给所(suo)有上市(shi)公司董监高(gao)敲响了警钟：“零容忍”背景下，任何忽(hu)视都可能致使严重后果，董监高(gao)应深刻认识自身(shen)职责所(suo)正在(zai)，紧绷遵(zun)纪守法、审慎尽责的弦(xian)，切勿再事不关己高(gao)高(gao)挂起，更弗成与大股东串通一气以身(shen)试法，失职渎职必(bi)然会支付沉重价值。

立(li)体化追责，有了可以照抓的药方。长时间以来，对付大股东占用上市(shi)公司资金，大多以信披违规举行行政惩罚，民事赔偿案例较少。此次民事追责的落地，为(wei)纠治资金占用乱象供应了民事判例指引，美(mei)满了对相(xiang)关责任主体的“行民刑”立(li)体化追责体系(xi)，进(jin)一步提升了守法成本(ben)，有助于激励更多股东提告状讼，更好维护中小(xiao)投资者(zhe)合法权(quan)益(yi)。

今年以来，羁系(xi)部分坚(jian)持“长牙带刺”，严打(da)资金占用已成市(shi)场共识。目前，投服中心就资金占用事项已向群众法院提起5起股东代位(wei)诉讼，另有多起案件正正在(zai)告状准备中。此外，今年4月份，新一轮(lun)退市(shi)革新将资金占用纳入规范类强制退市(shi)尺度。资金占用将迎来全方位(wei)的围追切断，对上市(shi)公司关键多数(shu)的威慑(she)力正逐步升级。

外靠无力的羁系(xi)法律，要彻(che)底革除资金占用的土壤，内(nei)还得靠有效的公司治理。作为(wei)良(liang)好企业群体的代表，上市(shi)公司应积极主行动为(wei)，当好自律榜(bang)样，进(jin)一步优化企业治理结构，发挥好审计(ji)委员会和(he)独(du)董职能，加大对关键多数(shu)的监督(du)制约，以规范有序(xu)的治理，助推公司发展(zhan)立(li)得稳、行得远。（作者(zhe)：李华林来源：经济日报）